// 热点聚焦 //
1、“一行两会一局”同日发声，涉股市、债市、楼市、汇率。央行、外汇局表示，我国贸易顺差有望保持高位，人民币汇率保持基本稳定具有坚实基础。加强部门协作，维护股市、债市、楼市健康发展。推进金融市场高水平双向开放，支持香港国际金融中心持续繁荣发展。证监会表示，要健全资本市场功能，提高直接融资比重。扩大高水平制度型开放，拓宽境外上市融资渠道，加强与香港市场的务实合作。银保监会指出，当前，金融风险整体收敛、金融体系总体稳健。人民币长期走强的趋势不会改变，我国持续的国际收支顺差和巨额的对外投资净资产，为人民币汇率稳定提供了强有力保障。
2、六部门联合印发政策措施以制造业为重点推动利用外资高质量发展，明确3方面15条利用外资工作的方向和重点任务，包括：优化投资环境，扩大外商投资增量；加强投资服务，稳定外商投资存量；引导投资方向，提升外商投资质量。其中提出，支持符合条件的外商投资企业在a股上市或发行公司信用类债券。
3、“顶流”基金经理最新持仓陆续曝光。信达澳亚冯明远三季度增仓天齐锂业，减持比亚迪、宁德时代、璞泰来。广发基金刘格菘三季度前十大持股新进健帆生物，大幅增持国联股份、圣邦股份，同时减持锦浪科技、赛力斯和龙佰集团。兴全基金谢治宇罕见大幅调仓换股，三季度增持韵达股份1811.44万股，耗资近10亿大笔买入立讯精密，信创概念鹏鼎控股、深信服新进前十大重仓股，化工龙头万华化学时隔两个季度重回前十大重仓股。景顺长城刘彦春三季度维持90%以上高仓位，减持泸州老窖、贵州茅台，对爱尔眼科有所加仓。刘格菘指出，市场整体估值水平进一步向历史低位靠近，当前时点还请保持耐心，避免情绪化的判断占主导。谢治宇表示，中期看全a估值已较低，新能源、半导体、医药等成长性行业估值接近历史底部位置。刘彦春表示，短期事件冲击带来的更多是投资机会。
// 环球市场 //
1、美国三大股指全线收涨，道指涨1.07%报31836.74点，标普500指数涨1.63%报3859.11点，纳指涨2.25%报11199.12点。耐克涨4.22%，美国运通涨3.76%，领涨道指。中概股普遍上涨，房多多涨89.64%，途牛涨13.7%。
2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国dax指数涨0.94%报13052.96点，法国cac40指数涨1.94%报6250.55点，英国富时100指数跌0.01%报7013.48点。
3、亚太主要股指多数收高，日经225指数涨1.02%，新西兰nzx50指数涨1.11%，澳洲标普200指数涨0.28%，韩国综合指数则跌0.05%。
4、国际油价表现分化，美油12月合约涨0.43%，报84.94美元/桶。布油12月合约跌0.21%，报93.06美元/桶。分析人士指出，油价原本被全球经济数据不佳引发的需求恐慌打压，跌幅一度接近2%。但沙特能源大臣强调库存担忧，称“未来几个月失去紧急库存可能会很痛苦”，对油价起到一定支撑作用。
5、国际贵金属期货普遍收涨，comex黄金期货涨0.2%报1657.4美元/盎司，comex白银期货涨0.63%报19.31美元/盎司。美元和美债收益率双双走低提振金价。
6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，lme期铜跌0.53%报7516美元/吨，lme期锌跌1.96%报2900美元/吨，lme期镍涨1.22%报22520美元/吨，lme期铝涨1.84%报2215美元/吨，lme期锡涨0.27%报18500美元/吨，lme期铅跌1.11%报1867美元/吨。
7、芝加哥期货交易所（cbot）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.85%报1393美分/蒲式耳；玉米期货涨0.44%报684.5美分/蒲式耳，小麦期货跌0.72%报832.75美分/蒲式耳。
8、美债收益率多数收跌，3月期美债收益率涨4.36个基点报4.061%，2年期美债收益率跌2.7个基点报4.488%，3年期美债收益率跌6.4个基点报4.469%，5年期美债收益率跌10.6个基点报4.267%，10年期美债收益率跌14.7个基点报4.107%，30年期美债收益率跌12.3个基点报4.266%。
9、欧债收益率集体下跌，英国10年期国债收益率跌11个基点报3.619%，法国10年期国债收益率跌16.1个基点报2.692%，德国10年期国债收益率跌16个基点报2.164%，意大利10年期国债收益率跌20.8个基点报4.357%，西班牙10年期国债收益率跌17.1个基点报3.237%。
10、纽约尾盘，美元指数跌0.99%报110.88，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.92%报0.9965，英镑兑美元涨1.68%报1.1470，澳元兑美元涨1.26%报0.6393，美元兑日元跌0.72%报147.93，美元兑瑞郎跌0.61%报0.9945，离岸人民币兑美元涨131个基点报7.3135。
// 宏观 //
1、国务院发布《促进个体工商户发展条例》，从资金、财税、金融、社保、创业就业、社区便民、数字化发展、知识产权保护、纾困帮扶等多个方面，为个体工商户发展提供全方位支持。市场监管总局数据显示，截至9月底，全国登记在册的个体工商户1.11亿户，占市场主体总量的2/3，带动就业近3亿人。
2、央行公告称，为对冲税期高峰、政府债券发行缴款等因素的影响，维护月末流动性平稳，10月25日开展2300亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。当日有20亿元逆回购到期，因此净投放2280亿元。
3、央行、外汇局强调，要继续保持货币信贷总量合理增长，加大对科技创新、乡村振兴、区域协调发展、绿色发展等重点领域支持力度，稳定宏观经济大盘。更好满足居民的刚性和改善性住房需求，加大力度助推“保交楼、稳民生”工作。
4、财政部数据显示，今年前三季度，全国一般公共预算收入153151亿元，扣除留抵退税因素后增长4.1%，按自然口径计算下降6.6%。前三季度，全国政府性基金预算收入45898亿元，同比下降24.8%。
5、国务院国资委数据显示， 9月当月，中央企业实现利润总额2367.8亿元，同比增11.4%；实现净利润1805.4亿元，同比增13.8%，扭转7月、8月效益下行态势。完成固定资产投资3185.6亿元，连续五个月同比增长。
6、两部门联合印发《关于知识产权助力专精特新中小企业创新发展的若干措施》，围绕提升知识产权创造水平、促进知识产权高效运用、加强知识产权保护、强化知识产权服务保障等4个方面，提出若干项针对性举措。
7、【疫情信息】10月25日0-15时，北京市新增本土新冠肺炎病毒感染者19例，其中社会面筛查人员1例。10月25日，上海新增社会面3例无症状感染者。截至10月25日23时，南京经济技术开发区已诊断相关阳性感染者13人。
// 国内股市 //
1、a股早盘宽幅震荡，下午盘趋于平静，上证指数收盘跌0.04%报2976.28点，深证成指跌0.51%，创业板指跌0.95%，科创50涨0.19%，录得4连阳；两市全天成交8036亿元。盘面上，赛道股仍是指数晴雨表，汽车及光伏新技术方向成为日内最强音，一体化压铸、topcon电池强势领涨；消费蓝筹开始缓跌后指数企稳，医疗、化工、教育、券商跌幅居前。
2、港股早盘巨幅震动，恒生科技指数一度拉升涨超6%，午后回落趋于平稳。截至收盘，恒生指数跌0.1%报15165.59点，恒生科技指数涨2.96%，恒生国企指数涨1.29%。大市成交1434.49亿港元。科技、医药、教育股涨幅居前，阿里健康涨超8%领涨蓝筹，君实生物涨超20%。地产、金融股跌幅居前，中国海外发展、汇丰控股跌超5%。中国台湾加权指数收盘跌1.48%。
3、北向资金净买入28.45亿元，结束连续6日净卖出。部分赛道股获外资抄底，隆基绿能获大幅净买入5.37亿元居首，比亚迪获净买入2.51亿元，恩捷股份获净买入1.77亿元，但宁德时代遭净卖出1.21亿元。大消费方面，贵州茅台再遭大幅净卖出12.6亿元，泸州老窖、山西汾酒、五粮液分获净买入2.95亿、1.38亿和0.95亿元。其他方面，万华化学遭净卖出2.08亿元，平安银行遭净卖出4.02亿元。南向资金净买入65.32亿港元，腾讯控股、美团-w、恒生中国企业分别获净买入21.66亿港元、7.12亿港元、5.61亿港元；中国海洋石油净卖出额居首，金额为1.2亿港元。
4、香港特别行政区行政长官李家超表示，近期香港股市有较高不稳定性，但特区政府已作好准备，以应对不同的金融风险。另外，香港财政司司长陈茂波表示，港交所正寻求沙特阿美来港上市。若沙特阿美有兴趣到本港上市，将会提供协助。
5、据证券时报，近期市场出现波动，不少投顾表示，客户情绪呈现多样化，而在金融产品销售方面，稳健型产品近期更受投资者青睐。对于后市，受访的券商投顾普遍认为，当前权益市场整体估值处在历史低位，近期上市公司回购、高管增持、机构自购等增多，从以往情况来看，产业资本的集中入场往往发生在行情的底部区域。
6、据证券时报，上市公司三季报逐步披露，基本养老保险基金动向也随之曝光。养老金三季度末共现身28只个股前十大流通股东，合计持股量3.44亿股，期末持股市值合计61.04亿元。其中养老金账户新进8股，增持9股。养老金账户持股主要集中在医药生物、电力设备行业，分别有5只、4只个股上榜。
7、据证券时报，上市公司是中国经济的“压舱石”，也是促进金融和实体经济良性循环的微观基础。今年前三季度，a股上市公司业绩保持稳健增长。截至10月25日，已有近900家a股公司披露三季报，有476家公司披露三季度业绩预告。总体来看，制造业中新能源上游的锂电和光伏材料企业产销两旺，业绩表现亮眼。
8、据证券时报，截至10月24日晚间，共计500家深市上市公司披露了三季度业绩报告，其中467家前三季度实现盈利，占比达93.4%。321家创业板公司披露了三季度业绩，297家前三季度实现盈利，占比达92.52%，181家前三季度净利润同比增长，占比56.39%。目前，国内外正处在复杂的经济形势背景之下，深市上市公司频频报喜，展现了强大的经营韧性和向好的发展前景。
9、据经济参考报，近日，又有多家a股公司宣布提前终止股东减持计划。截至10月25日，年内已有200多家公司提前终止减持计划。其中，南凌科技、每日互动、兴发集团、中再资环、久其软件等多家公司的减持计划尚未实施即主动终止。从终止减持的原因来看，多家公司股东表示是看好公司的发展前景。
10、光伏行业再现千亿大单！大全能源宣布，与某客户签订43.2万吨原生多晶硅采购订单，预计采购金额约为1308.96亿元。这是大全能源两周时间内第三次拿到大客户多晶硅订单，总金额高达1919.51亿元，相当于去年全年营收的17倍。
11、知名投资人段永平在投资社区透露，再次买入腾讯控股在美国挂牌的adr。他表示：“又买了一点，虽然不知道到底发生了什么。”这是段永平今年以来第六次抄底腾讯。此前他在今年2月、3月、4月、8月、10月13日5次买入腾讯。本次买入距离上次不足两周时间。
12、引发两家稀土巨头投资者“对立”的调价计划，将再次迎来闯关时刻。包钢股份再次抛出对北方稀土的稀土矿供应调价方案。相比于7月中旬被北方稀土股东大会否决的39189元/吨方案，包钢股份将最新价格下调至37230元/吨。
13、宁德时代、神龙汽车和时代电服签署evogo换电项目合作框架协议，三方基于车电分离模式，以神龙汽车旗下东风富康es600为载体，共同开发组合换电版车型。
14、硅料龙头通威股份发布三季报，公司第三季度实现净利润95.07亿元，同比增长219.12%。今年以来，通威股份已签订6份硅料重大销售合同，累计销售金额达3573.66亿元。
15、温氏股份发布三季报，第三季度实现净利润42.09亿元，同比增长158.43%。温氏股份同时披露，前三季度拟每10股派现1元，合计派现约6.55亿元。
16、“券茅”东方财富第三季度营收与净利润同比增速双双转负。其中，营收32.53亿元，同比降15.62%；净利润21.5亿元，同比降14.24%。东方财富同时披露，子公司东方财富证券拟发不超180亿公司债。
17、华润啤酒公告称，其间接全资附属公司华润酒业控股拟作价123亿元，收购贵州金沙酒业55.19%的股权。
18、中国东航相关人士称，首架c919飞机将于今年12月交付东航。
19、证监会同意燕东微科创板ipo注册。
20、珠海万达商管第三次向港交所递交招股书。数据显示，今年上半年珠海万达商管收入为134.8亿元，同比增26.7%；净利润为40.5亿元，同比增长517.3%。
// 金融 //
1、央行近日下发《金融领域科技伦理指引》，就行业最关注的数据安全方面作出规定。根据指引，相关金融机构需要充分获取用户授权、最小必要采集数据、专事专用使用数据。在依法合规的前提下稳妥有序推动数据资源安全共享，不设置不合理的限制，不阻碍其他市场主体公平获取数据。要主动清理留存数据，建立健全数据清理机制。建立健全金融科技创新退出机制。
2、银保监会拟开展人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点，将于2023年1月1日开始，试点期限暂定为两年。经营普通型人寿保险的人身保险公司均可参与转换业务试点。
3、富国基金宣布，将于近日运用固有资金合计2亿元投资旗下权益类基金。
4、据中国基金报，中信里昂原副董事长林晓东已加入头部券商广发证券子公司广发控股（香港），任总经理（ceo）。
5、据经济参考报，创新产品再度落地etf市场。中国证监会凯发体育app官网显示，10月24日，又有上投摩根、工银瑞信申报的增强策略etf产品申请材料获得接收。此前的10月21日，包括易方达、汇添富、广发、南方基金等在内的13家基金管理人密集申报了13只相关产品。
// 楼市 //
1、北京第四批集中供地正式出炉，此次共推出6宗住宅地块，全部设置竞现房销售面积环节，用地规模约15公顷，地上建筑规模约32万平方米，分布于朝阳、石景山、通州、门头沟等区。
2、据贝壳财经，温州首套房贷利率开始下调，已有银行率先执行3.8%利率，二套房仍继续执行4.9%的利率。目前已有超过16个城市已加入首套房贷利率降息行列，目前首套房贷利率逐步进入“3时代”。
// 产业 //
1、我国11月1日起将对电子烟征收消费税，生产（进口）环节的税率为36%，批发环节的税率为11%。
2、科技部印发《“十四五”技术要素市场专项规划》提出，支持中国技术交易所、上海技术交易所、深交所等机构建设国家知识产权和科技成果产权交易机构。到2025年，全国技术合同成交额达到5万亿元。
3、据“抽水蓄能行业分会”数据显示，截至今年10月21日，“十四五”期间已核准抽水蓄能电站共计35个项目，装机规模合计为4509.8万千瓦，项目投资金额合计约为3451亿元。其中，年内已核准电站24个，装机规模合计3129.8万千瓦，投资金额约2553亿元。
4、深圳推动软件产业高质量发展，将发力安全软件、生产控制类软件、前沿领域软件的技术研发，打造国家数字经济创新发展试验区和国际软件名城。
5、文远知行联手现代汽车、恒运集团，在黄埔区、广州开发区内打造全球首个无人驾驶氢能汽车示范区。文远知行还将与参与打造全球首款氢能无人驾驶环卫车，并在示范区内。
// 海外 //
1、据经济参考报，本周，欧洲央行将再度议息。目前，从已经披露的各类数据表现以及欧洲央行官员的表态来看，市场普遍认为，欧洲央行将继续加息，但欧洲经济下滑趋势已经显现，经济前景堪忧。
2、欧洲理事会达成一致，建议在2030年前欧盟所有新建建筑实现零排放，到2050年欧盟所有建筑实现零排放。
3、西班牙财政部门表示，预计西班牙2022年第四季度的gdp将萎缩0.2%-0.3%，该国2023年第一季度的经济预计也将出现萎缩。
4、美国8月s&p/cs20座大城市房价指数同比升13.08%，预期升14.4%，前值升16.06%。美国8月s&p/cs20座大城市房价指数同比升13.08%，预期升14.4%，前值升16.06%。
5、美国10月里奇蒙德联储制造业指数录得-10，为2020年5月以来新低，预期-5，前值0。
6、美国10月大企业联合会消费者信心指数为102.5，预期106.5，前值108。
7、德国10月ifo商业景气指数跌至84.3，创下2020年5月以来最低水平，但好于预期的83.3，前值修正为84.4。
// 国际股市 //
1、热门中概股普遍收涨，房多多涨89.64%，途牛涨13.7%，雾芯科技涨12%，金山云涨12%，图森未来涨11.69%，金太阳教育涨11.21%，新东方涨10.55%，乐居涨10.4%，爱奇艺涨9.45%，盛美半导体涨8.89%，哔哩哔哩涨8.05%；跌幅方面，团车跌18.45%，丽翔教育跌13.77%，斗鱼跌8.26%。中概新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨12.49%，小鹏汽车涨10.89%，理想汽车涨8.31%。
2、知情人士透露，马斯克周一在与融资银行的视频会议上承诺在周五结束前完成对推特的收购交易。
3、苹果公司发起倡议，呼吁其全球供应链采取行动，解决温室气体排放问题，全面实现去碳化。
4、印度监管机构再对谷歌开出93.6亿印度卢比（约1.13亿美元）罚单，称其滥用市场地位推广支付应用。就在上周五，谷歌因为与android相关垄断行为，被印度竞争委员会（cci）罚款133.8亿印度卢比（约1.62亿美元）。
5、可口可乐第三季度营收110.63亿美元，同比增10%，超出市场预期；净利润为28.22亿美元，同比增14%。可口可乐再次上调全年业绩指引，预计有机营收将增长14%-15%。
6、通用汽车第三季度营收418.89亿美元，同比增长56.4%；归属股东净利润33.05亿美元，同比增长36.6%；摊薄每股盈利2.25美元，同比增长38.9%。公司重申全年业绩指引，预计全年净利润为96亿至112亿美元。
7、3m第三季度销售额86亿美元，同比减少4%；归属公司净利润38.59亿美元，同比增长169.1%；每股盈利6.77美元，同比增长176.3%。
8、ups第三财季合并营收242亿美元，同比增4.2%；合并营业利润31亿美元，同比增7.5%；每股摊薄收益2.96美元，上年同期2.65美元。公司重申全年营收预期1020亿美元。
9、起亚汽车第三季度销售额为23.16万亿韩元，同比增长30.5%，创历史单季新高。营业利润仅为7682亿韩元，同比腰斩42.1%。
10、德国能源巨头uniper公司1-9月调整后净亏损32亿欧元，去年同期为净利润4.87亿欧元。
11、visa第四财季每股收益1.86美元，预期1.85美元。营收78亿美元，预期75.53亿美元。净利润39亿美元，预期39.31亿美元。visa授权一项新的120亿美元的股票回购计划。将季度现金股息增加20%至每股0.45美元。visa美股盘后涨超1%。
12、谷歌第三季度每股收益1.06美元，预期1.26美元。营收691亿美元，预期707.45亿美元。净利润139.1亿美元，预期169.29亿美元。第三季度谷歌广告营收544.8亿美元，市场预估569.8亿美元。谷歌云收入68.7亿美元，市场预估66.1亿美元。第三季度经营利润171.4亿美元，市场预估197.1亿美元；营业利益率25％，市场预估27.9％。谷歌美股盘后跌近6%。
13、微软2023财年第一财季每股收益2.35美元，预期2.3美元。营收501.2亿美元，预期497.98亿美元。净利润176亿美元，预期173.07亿美元。微软美股盘后跌超2%。
// 商品 //
1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现分化，lpg涨1.88%，沥青涨0.91%。农产品普遍上涨，菜油、菜粕、豆粕、棉花涨超1%。基本金属期货涨跌不一，沪锡涨0.77%，沪镍涨0.63%，沪铝涨0.62%，不锈钢涨0.26%，沪铜跌0.38%，沪铅跌0.52%，沪锌跌1.1%。
2、欧盟成员国能源部长会议就联合采购天然气达成一致，联合采购总量将达135亿立方米。最终方案将由欧洲理事会下月举行的会议决定。欧盟各国还建议在明年3月底以前制定一个新的强制性欧洲天然气基准价格，以保证欧洲天然气价格的透明和可预测性。
3、国际能源署（iea）署长比罗尔表示，随着全球液化天然气（lng）市场收紧和主要石油生产商削减供应，世界进入“第一次真正的全球能源危机”。欧洲lng进口不断增加，这将使市场趋于紧张，因为明年将只有200亿立方米的新lng产品进入市场。
4、据证券时报，近日，随着欧洲天然气储备量日益增加，加上天气超预期温暖，导致欧洲天然气期货价格暴跌，个别期货合约一度跌至负值。主力出口欧洲的美国天然气也即将面临过剩局面。美国德克萨斯州主产地由于产量充足并超过管网的输送能力，截至目前，天然气的产地价格已跌至负值。
5、欧洲铝消费者联合会等五家欧洲行业协会发表联合声明，要求欧盟委员会和欧盟成员国采取紧急干预措施，防止俄罗斯的铝遭到制裁、抵制、征收高额关税等，因为这将给欧洲的铝行业带来巨大威胁。
6、世界钢铁协会：9月全球粗钢产量同比增3.7%至1.52亿吨，其中，中国粗钢产量增加17.6%至8700万吨。
7、美国至10月21日当周api原油库存增加452万桶，预期增加20万桶，前值减少126.8万桶。
8、波罗的海干散货指数跌2.34%，报1755点，为连续第五日下跌。
// 债券 //
1、【债市综述】现券期货整体偏弱，银行间主要利率债收益率普遍上行，短券收益率上行明显；国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.13%；逆回购陡然放量资金紧势有增无减，主要回购利率大幅上行；地产债多数下跌，“20时代02”跌超17%，“21碧地02”跌超15%。
2、中证转债指数收盘跌0.%，成交额476.77亿元；盛虹转债跌超8%，华森转债跌超7%，新天转债和盘龙转债均跌超6%；“n密卫转”涨超24%，“n泰福转”涨超20%，瑞鹄转债涨超6%。
3、【债券重大事件】融信中国10月票据已到期应付，本金及利息总计7.181亿美元，公司尚未支付有关款项；穆迪下调复星国际企业家族评级至“b2”，展望调整至“负面”；日月新城受到交易商协会自律处分；招商蛇口将发行50亿元公司债，拟用于偿还有息债务；阳光集团延期披露2021年年度报告、2022年半年度报告和季度财务报表。
// 外汇 //
1、周二在岸人民币兑美元16:30收盘报7.3085，较上一交易日跌475个基点；夜盘收报7.2652。人民币兑美元中间价报7.1668，调贬438个基点，中间价调至2008年2月以来最低。交易员表示，中间价表现和此前不同，对监管层态度的指向意义犹存。而未来跨境资金流入规模增大的可能，或缓解人民币贬值压力。
2、央行、外汇局决定将企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数从1上调至1.25。业内人士分析认为，该参数上调，旨在鼓励境内企业和金融机构直接在外币市场上借美元，提升境内美元流动性，进而缓解人民币贬值压力。
3、日本财务大臣铃木俊一表示，日本财务省买入日元以支撑货币的行为、与日本央行维持超宽松货币政策之间不存在政策矛盾，两者政策目标并不相同。他重申不会容忍投机交易导致的日元过度波动。
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