// 热点聚焦 //
1、有外媒报道称为防止经济复苏过程中信贷过度扩张，央行日前对商业银行信贷投放节奏进行了指导。有银行业人士认为，外媒可能“误读”了央行的政策，报道内容与最近监管层面对银行的一些要求存在明显的相悖之处。保持信贷水平目前已经是最低要求，是底线要求，意思是“不得下降”。
2、多家房企确认监管部门正在拟定50家房企“白名单”，强调对入围企业的正常融资需求应当满足。国有和民营房企均会被列入白名单，可能将包括万科、龙湖、碧桂园、旭辉等规模房企，其中不乏已经出险房企。监管部门在17日座谈会上明确要求，各行自身房地产增速不低于银行行业平均房地产增速，对非国有房企对公贷款增速不低于本行房地产增速，对非国有房企个人按揭增速不低于本行按揭增速。
3、北证50指数昨日出现罕见大涨，盘中一度大涨近12%，最终收盘涨4.51%，成交大幅增长至超百亿元，创历史单日最高纪录。北交所最新数据显示，截至11月10日，开通北交所权限个人账户数接近620万户，其中近两周新增开通13.7万户，近两个月新增开户数60.6万户。
4、美联储会议纪要显示，所有决策者一致认为适合一段时间保持限制性货币政策，直到通胀显然朝目标大幅下降为止。若收到的信息暗示实现通胀目标的进展不够，适合进一步收紧货币。决策者仍认为有通胀上行和经济下行的风险。相比前次，本次纪要提到的通胀上行风险新增地缘政治紧张局势，经济下行风险新增信贷环境收紧的影响超预期、全球油市可能受干扰。
5、英伟达2024财年第三季度调整后每股收益4.02美元，预期3.36美元；营收181.2亿美元，预期160.9亿美元；净利润92.43亿美元，预期75.4亿美元；数据中心营收145.1亿美元，预期128.2亿美元；游戏营收28.6亿美元，预期27.0亿美元。毛利润率75%，预期72.5%。预计第四季度营收200亿美元，上下浮动2%，市场预期179亿美元。美国许可证要求未曾（在三季度）对本公司造成实质性影响。预计中国市场销售将在四季度大幅下滑。英伟达美股盘后一度大跌6.3%，目前跌幅收窄至1%。
// 环球市场 //
1、美国三大股指小幅收跌，道指跌0.18%报35088.29点，标普500指数跌0.2%报4538.19点，纳指跌0.59%报14199.98点。英特尔跌2.46%，高盛集团跌1.31%，领跌道指。美国tamama科技指数跌0.51%，亚马逊跌1.53%，特斯拉涨2.38%。中概股普遍下跌，阿尔法科技跌27.31%，比特小鹿跌13.03%。
2、欧洲三大股指收盘小幅下跌，德国dax指数跌0.01%报15900.53点，法国cac40指数跌0.24%报7229.45点，英国富时100指数跌0.19%报7481.99点。
3、亚太股市收盘涨跌参半，韩国综合指数涨0.77%报2510.42点。日经225指数跌0.1%报33354.14点，连跌2日。澳洲标普200指数涨0.28%，报7078.20点。新西兰nzx50指数跌0.38%，报11164.42点。
4、国际贵金属期货普遍收涨，comex黄金期货涨1.01%报2000.3美元/盎司，comex白银期货涨0.79%报23.8美元/盎司。
5、国际油价表现分化，美油明年1月合约跌0.03%，报77.81美元/桶。布油明年1月合约涨0.21%，报82.49美元/桶。
6、纽约尾盘，美元指数涨0.12%报103.61，非美货币表现分化，欧元兑美元跌0.27%报1.0911，英镑兑美元涨0.28%报1.2539，澳元兑美元跌0.02%报0.6556，美元兑日元涨0.01%报148.40，美元兑瑞郎跌0.15%报0.8837，离岸人民币对美元涨210个基点报7.1433。
7、伦敦基本金属收盘涨跌不一，lme期铜涨0.47%报8470美元/吨，lme期锌跌0.55%报2549.5美元/吨，lme期镍跌0.01%报16950美元/吨，lme期铝涨0.45%报2255.5美元/吨，lme期锡涨0.61%报25030美元/吨，lme期铅跌0.24%报2269.5美元/吨。
8、芝加哥期货交易所（cbot）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.62%报1375.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.16%报470.25美分/蒲式耳，小麦期货涨2.28%报583.5美分/蒲式耳。
9、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌3.4个基点报4.883%，3年期美债收益率跌3.6个基点报4.596%，5年期美债收益率跌3.7个基点报4.406%，10年期美债收益率跌2.8个基点报4.395%，30年期美债收益率跌2.2个基点报4.551%。
10、欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌1.9个基点报4.100%，法国10年期国债收益率跌4.5个基点报3.124%，德国10年期国债收益率跌4.6个基点报2.563%，意大利10年期国债收益率跌2.6个基点报4.310%，西班牙10年期国债收益率跌4.2个基点报3.555%。
// 宏观 //
1、央行11月21日开展3190亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。数据显示，当日4240亿元逆回购到期，还有500亿元国库现金定存到期，因此单日全口径净回笼1550亿元。
2、工信部部长金壮龙指出，要全力促进工业经济平稳增长，突出抓好重点行业、发挥工业大省作用，巩固回升向好态势。要大力推动人工智能赋能新型工业化，完善数字基础设施和服务体系，加快数字产业化和制造业数字化转型，促进数字经济与实体经济深度融合。
3、国家统计局与国家医疗保障局签署数据共享利用合作协议，为优化住户调查数据采集方式、推动完善医疗保障制度提供支撑。
4、中国香港10月份整体cpi同比上升2.7%，较9月份2%的升幅明显加速，也高于经济学家预期的2.1%。
// 国内股市 //
1、a股早盘冲高回落，三大指数集体收跌，tmt热门题材全线回调。上证指数收盘跌0.01%报3067.93点，深证成指跌0.26%，创业板指跌0.44%。a股全天成交1万亿元，午后成交量明显放大；北向资金净买入1.42亿元，核心资产多数获加仓。
2、港股早盘大幅冲高后震荡回落，恒生指数收盘跌0.25%报17733.89点，恒生科技指数跌0.99%，恒生国企指数跌0.44%。科技、金融、工业、消费股跌幅居前，内房股盘初大涨午后回落。大市成交1072.44亿港元，南向资金净卖出24.36亿港元，美团、腾讯控股、理想汽车遭抛售。中国台湾加权指数收盘涨1.2%，连涨7日。
3、香港交易所将于11月22日启用全新的新股结算平台fini，令公开招股结算流程更现代化，并大幅缩短新股定价至开始交易的时间。
4、据中证金牛座，最新问卷调查显示，超七成私募看好a股年底“吃饭行情”，另有59.38%私募对于年底a股指数大势的走向表示“乐观”。对于年末阶段投资机会较大的行业或者板块，目前有54.69%的私募机构看好“泛科技成长”。
5、港交所实施ipo“双重参与”改革，容许新申请人的现有股东（包括ipo前投资者）及基础投资者在若干特定条件下于ipo中进一步认购或购买股份。
6、中证指数公司正式发布中证香港30指数与中证港股通30指数，以更好刻画香港市场各行业代表性上市公司股价的整体表现。
7、今年以来，在二级市场整体震荡的背景下，大量资金加速流入宽基etf，华泰柏瑞沪深300etf、华夏上证科创板50etf等头部产品今年以来净流入额均超过400亿元。9月以来，科创100etf产品纷纷成立，累计发行份额达124.58亿份。在分析人士看来，资金持续流入宽基etf，表明投资者对权益市场配置价值的认可度在不断提升。
8、11月，多家上市银行披露新获股东增持的公告。二级市场上，数据显示，截至11月20日，a股42家上市银行中有36家最新股价低于10元，半数以上银行股价今年以来涨跌幅为负值。估值方面，42家银行当前市净率最高为0.96，最低仅为0.32。机构认为，银行作为顺周期板块，随着经济复苏，基本面稳中向好可期，有望与股东、高管增持等利好因素共振，促进估值修复。
9、日前，多家基金发布了可能触发基金合同终止情形的提示性公告。从原因来看，多数与规模“迷你”有关。数据显示，截至目前，今年以来已有超200只基金清盘，数量接近去年全年。尽管基金市场多只产品面临规模“迷你”的困境，但近期市场的回暖却为投资机构带来更多信心。不少机构表示，当前市场整体估值较低，在反弹预期增强下，市场布局机会更加凸显。
10、多个信号显示，我国中小银行兼并重组驶入快车道，相关改革“多点开花”。据了解，后续金融监管部门将通过“一省一策”方式加快农村信用社改革。此外，部分少数高风险机构相对集中的省份正在制定实施中小银行改革化险方案，多渠道补充资本。
11、宁德时代与stellantis集团签署战略谅解备忘录，在欧洲市场向stellantis集团供应磷酸铁锂电池。双方正探讨以对等模式成立一家合资企业的可能性。
12、长安汽车与蔚来汽车达成换电业务合作协议，双方将在建立换电电池标准、建立换电体系、建立电池资产管理机制、换电产品预研等四个领域展开合作。
13、百度集团第三季度收入344.47亿元，同比增6%；调整后净利润72.67亿元，同比增23%。百度app月活跃用户同比增5%至6.63亿。百度董事长李彦宏称，已在寻找ai芯片替代方案。财报还披露，百度已成立科技伦理委员会，以指导科技专业人员的实践。另外，百度还任命京东集团新任ceo许冉担任独立董事。
14、小鹏汽车董事长何小鹏发布微博称，高等级自动辅助驾驶，或者有人全自动驾驶都可以看到清晰的路线图，但是完全无人驾驶还看不到完整的逻辑，他甚至认为可能需要另寻他路。
15、东方甄选公告称，计划向母公司新东方出售教育业务，完成后集团不再经营在线教育领域，而是成为一家专门的自营产品及直播业务运营商。
16、快手第三季度总营收同比增20.8%至279.5亿元，经调整净利润31.7亿元，同比大幅扭亏。平均日活跃用户达3.87亿，平均月活跃用户达6.85亿。
17、亿纬锂能发布声明称，近期，诈骗分子冒用“亿纬锂能”名义开展虚假投资app平台集资诈骗，公司已于11月11日向公安机关正式报案。
18、名创优品第一财季收入27.91亿元，同比增36.7%；经调整净利润6.42亿元，同比增53.8%。品门店数量达到6115家。
19、消息称台积电正考虑在日本建设第三座晶圆厂，生产先进的3纳米芯片。
// 金融 //
1、养老“第二支柱”产品将迎重大变革。人社部对《关于加强年金养老金产品规范管理的意见》征求意见，明确要求除信托产品型养老金产品、债权投资计划型养老金产品外，其他年金养老金产品不得投资于非标准化债权类资产。年金养老金产品的投资范围和比例等，应与年金基金投资组合的投资政策和监管要求保持一致，且不得再投资于养老金产品。
2、首只与基金规模挂钩的浮动费率基金-华夏信兴回报混合已结束募集。据渠道人士透露，该基金发行规模为6.2亿元。华夏基金运用固有资金认购2000万元，拟任基金经理王君认购100万元。
3、深证50etf首批产品——深证50etf易方达、深证50etf富国开启发售。首批产品销售火爆，预计两只etf两日募资近25亿元。
4、嘉实基金、工银瑞信基金申报的首批2只上证科创板生物医药etf，以及南方上证科创100etf、博时上证科创板芯片etf等4只科创板etf产品正式获得证监会批复，即将于近期发行上市。
5、中国信托业协会报告显示，截至2022年末，信托业受托管理信托资产21.14万亿元，同比增长2.87%。其中，投向证券市场和金融机构的资金信托规模占比分别为28.99%和13.39%，同比分别增长6.62%和0.95%。
6、中基协发布数据显示，10月，证券期货经营机构共备案私募资管产品587只，设立规模339.45亿元，月末合计12.75万亿元，环比减少2317.36亿元。
// 楼市 //
1、一线城市广州正式执行“取消地价上限”政策。广州黄埔区挂牌今年第四批次土地出让的首宗宅地，起拍总价为39.47亿元，土地面积共 37711平方米，预计将于12月22日出让，采用价高者得原则确定竞得人。据中指研究院统计，截至11月21日，22个试点集中供地的重点城市中，已经有18城土地出让恢复“价高者得”，目前仅北京、上海、深圳、宁波仍在执行限地价政策。
2、银川优化公积金政策：二孩家庭、三孩及以上家庭贷款额度分别额外上浮10万元和20万元；首次公积金贷款已结清，再次申请首付比例由30%调整至20%。
3、广东湛江：首次申请公积金贷款，单人缴存每户最高可贷50万元，双人缴存最高可贷80万元；第二次申请单人缴存最高可贷40万元，双人缴存最高可贷70万元。
// 产业 //
1、2023国家医保药品目录调整现场谈判竞价已全部结束，12月左右公布结果，明年1月1日落地实施。今年共有168个药品进入最终谈判环节，是历年来品种最多的一次，包括定价百万的car-t细胞疗法、明星adc药物以及罕见病药物等众多明星药备受关注。
2、第三轮中央生态环境保护督察于11月21日全面启动。第一批共组建5个中央生态环境保护督察组，分别对福建、河南、海南、甘肃、青海5个省开展为期约1个月的督察进驻工作。
3、2023年，产能阶段性过剩的问题困扰着锂电池产业。不过，近期业内逐渐看好明年年中开始，产业整体产能利用率的提升。不过，产能周期的回暖，不代表着锂电行业将重复前两年“万马奔腾”的发展模式，集中度提升以及利润重新分配或将是下一阶段的主旋律。
4、广东出台“数字湾区”建设三年行动方案提出，推动粤港澳数据、人才、物流、资金畅通流动“要素通”。建设数据要素统一大市场，支持广州、深圳数据交易所创建国家级数据交易所。
5、高工产研（ggii）发布报告预计，2022-2027年，全球大圆柱电池出货量有35倍增长空间，期间中国大圆柱电池生产设备市场规模有14倍以上增长空间。
6、国内首条高温超导低压直流电缆日前在江苏苏州并网投运，填补了我国在超导电缆低压直流系统的应用空白，与交流超导电缆相比，其电网线损降低约70%。
7、广东移动澄清称，“广东移动下架4g套餐”消息不实。公司近期未对4g套餐进行调整，也并无此类计划。各类套餐均正常使用。
// 海外 //
1、欧洲央行行长拉加德：已经将未来的决定与即将到来的数据相联系，这意味着如果看到错过通胀目标的风险上升，可以再次采取行动。预计未来几个月总体通胀率将再次略微上升。现在不是宣布抗击通胀取得胜利的时候；未来决策取决于即将公布的数据。
2、英国央行行长贝利表示，有理由在较长一段时间内暂停，维持目前的利率水平。英国央行货币政策委员曼恩表示，通胀持续性增加的前景意味着需要更紧缩的货币政策。
3、欧洲央行管委simkus：市场对欧洲央行降息的预期过于乐观，内部通胀压力仍然强劲，核心通胀率距离2%的目标还很远。
4、澳洲联储主席布洛克表示，控制通胀仍是政策制定者面临的“关键挑战”。澳洲联储11月会议纪要显示，通胀回归目标所需的时间将比从高峰期降低通胀所需的时间更长。
5、巴西财政部发布数据，将该国2023年经济增长预期从3.2%下调至3%。
6、英国、韩国将着手改善现有自贸协定谈判，并签署半导体合作协议。韩国企业已承诺向英国投资超210亿英镑，支持可再生能源和基础设施项目。
7、德国宪法法院做出裁决，禁止政府将600亿欧元未使用的疫情资金转移至绿色项目，随后德国政府叫停了经济稳定基金（esf）。
8、美国10月成屋销售总数年化379万户，连续第五个月下降，创2010年8月以来的最低水平，预期390万户，前值396万户。
9、美国10月芝加哥联储全国活动指数为-0.49，预期0，前值从0.02修正为-0.02。
10、加拿大10月cpi同比升3.1%，预期升3.2%，前值升3.8%。核心cpi同比升2.7%，前值升2.8%。
11、加拿大10月新屋价格指数同比降0.8%，前值降1%；环比持平，前值降0.2%。
12、匈牙利央行将基准利率下调75个基点至11.50%。
// 国际股市 //
1、热门中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.23%，阿尔法科技跌27.31%，比特小鹿跌13.03%，金山云跌12.34%，能链智电跌12.1%，携程集团跌10.61%，雅乐科技跌9.78%，名创优品跌9.69%，爱奇艺跌9.18%，雾芯科技跌8.72%，万国数据跌6.8%，盛美半导体跌6.22%；涨幅方面，盛丰物流涨15.8%，逸仙电商涨11.01%，新蛋涨4.17%。中概新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌3.72%，小鹏汽车跌4.55%，理想汽车跌3.55%。
2、多位消息人士透露，奥特曼转投微软尚未敲定，他仍在努力重回openai担任ceo。如果解雇他的其余董事会成员下台，奥特曼和联合创始人布罗克曼愿意重返openai。奥特曼、布罗克曼和openai投资者仍在努力为董事会找到体面的下台方式。目前，已有超过95%的openai员工签署联名信，威胁要追随奥特曼离开公司。
3、知情人士称，openai董事会曾与竞争对手anthropic首席执行官dario amodei进行接触，希望amodei能够替代奥特曼出任openai的ceo，并讨论了openai与anthropic合并的可能性，但最终均被amodei拒绝。
4、特斯拉中国宣布，model y长续航版上调售价2000元，至30.44万元。特斯拉方面回应涨价表示，11月第三周在华交付量达到1.6万台，供不应求已是常态。另外，特斯拉fsd落地中国进入倒计时，中国区车主用户手册已加入fsd beta的相关介绍和使用规范。
5、知情人士透露，印度正接近与特斯拉达成一项协议，以允许特斯拉从明年开始将其电动汽车出口至印度，并在两年内建立一家工厂。
6、博通690亿美元收购威睿获中国市场监管总局有条件批准。至此，该笔交易获得所有必要的监管批准，博通计划于11月22日完成收购交易。
7、消息称三星电子4纳米制程良率已达到70%水平，amd正考虑采用三星4纳米制程量产下一代服务器cpu。三星预计2028年ai芯片代工的销售比例将提高到约50%。
8、斗鱼公告称，公司ceo陈少杰于11月16日左右被成都警方逮捕。相关事件可能会对公司的声誉、业务和经营业绩产生重大不利影响。
9、知情人士称，黑石集团计划关闭一只让投资者投资于多种对冲基金和交易策略的基金，此前该基金的资产在四年内缩水近90%。
10、劳氏百货第三季度总销售额为205亿美元，净利润18亿美元；稀释后每股收益3.06美元，上年同期0.25美元。全年营业利润率预期下调至13.3％。
11、途牛第三季度净收入1.78亿元，同比增长128.9%；调整后净利润4550万元，同比转正。
// 商品 //
1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现疲软，纸浆跌2.35%，lpg跌2.03%，pta跌1.95%，原油跌0.34%，纯碱涨2.83%。黑色系普遍下跌，焦煤跌1.32%，焦炭跌1.07%。农产品多数下跌，棉纱跌1.13%，菜粕涨1.59%。基本金属涨跌不一，沪铜涨0.25%，沪锡涨0.07%，沪铝涨0.05%，不锈钢跌0.4%，沪铅跌0.47%，沪镍跌0.48%，沪锌跌0.75%。沪金涨0.65%，沪银涨0.98%。
2、国内成品油价格“四连降”。据国家发改委，国内汽、柴油价格自今日起每吨分别下调340元和330元。全国平均来看：92号汽油每升下调0.27元，95号汽油每升下调0.28元，0号柴油每升下调0.28元。
3、四部门出台行动方案提升产粮大县公共服务能力，2024年在内蒙古、吉林、黑龙江、安徽、河南等5个粮食调出量大的主产省（区）开展试点，力争到2030年基本覆盖全国产粮大县。
4、国际能源署（iea）石油市场和工业部门负责人称，即使欧佩克 将减产协议延长至明年，2024年全球石油市场仍将出现轻微供应过剩。但她同时指出，目前石油市场处于短缺状态，库存正在“快速”下降。
5、世界铂金投资委员会（wpic）季度报告：预计全球铂金市场2023年供应缺口为107.1万盎司，需求料较上年扩大26%至815.0万盎司，供应料下降3%至707.9万盎司。
6、伊朗石油部长表示，伊朗石油产量已增加到340万桶/日，到今年年底将增加到360万桶/日，到明年3月将增加到400万桶/日。
7、俄罗斯副总理诺瓦克表示，2023年俄罗斯的天然气产量将比2022年减少300亿立方米。
8、俄罗斯能源部长：正在考虑完全取消夏季柴油出口禁令，但冬季柴油没有这样的计划。
9、美国至11月17日当周api原油库存 905万桶，预期146.7万桶，前值133.5万桶。
10、据上海有色网最新报价显示，11月21日，国产电池级碳酸锂跌2540元报14.39万元/吨，连跌23日，续创逾2年新低。
11、波罗的海干散货指数跌1.16%，报1796点。
// 债券 //
1、【债市综述】现券继续走弱，短券弱势明显，5年期国开活跃券“23国开08”收益率上行1.15bp；国债期货全线收低；央行公开市场转为净回笼，银行间市场隔夜等资金价格整体变化不大；地产债强势上涨，“22龙湖03”涨超14%，“22龙湖02”“21龙湖04”等涨超12%。
2、中证转债指数收盘跌0.15%，可转债等权指数收盘跌0.41%。东湖转债、兴森转债、思特转债分别跌7.04%、6.52%、6.24%；n中贝转、三羊转债、东时转债分别涨57.3%、20%、9.46%。
3、中国人民银行在香港完成发行450亿元两期人民币央行票据，其中3个月期300亿元、1年期150亿元，中标利率分别为3.18%、2.98%。
4、万达商管拟调整6亿美元债还款计划，2024年1月到期后1年内分四次还清。本笔美元债归还后，万达商管仅有2笔美元债各4亿美元，于2025及2026年分批到期。
5、【债券重大事件】河南再披露拟发行特殊再融资债券，拟发行规模超92亿元；招商银行赎回200亿元二级资本债券；“18中铁股mtn003b”12月19日将全额赎回；中国林业集团多只债券停牌；“22驻马店投mtn002”票面利率下调370个基点至1.5%；“21华发05”票面利率下调94个基点至4.05%；卓越商管发行5亿中票，“第二支箭”已支持13家民营房企。
// 外汇 //
1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.1338，较上一交易日涨409个基点，创7月以来新高，夜盘收报7.1400。人民币对美元中间价报7.1406，创8月8日以来最高，调升206个基点，调升幅度创7月14日以来最大。市场人士表示，市场估计美联储很可能不再加息，明年降息预期的变化成为关键的市场扰动因素；人民币阶段急升之后客盘结汇意愿升温，不排除人民币扩大反弹的可能。
2、央行行长潘功胜会见柬埔寨央行行长谢丝蕾，双方签署《在柬埔寨建立人民币清算安排的合作备忘录》和《中国人民银行与柬埔寨国家银行金融创新与支付系统合作谅解备忘录》。
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